Arasta ve Şekerciler çarşısından gelip Odunpazarında ve Yağcılar içine doğru giden yolların birleştiği noktada bulunmaktadır. Her ne kadar Şadıvan Camii ile ilgili tarihi bilgiler yetersiz olsa da Katip Çelebi’nin kenti ziyareti sırasında bu camiyle ilgili gözlemlerini yazmış olduğu bilinmektedir. Katip Çelebi’nin Cihannüma adlı eserine dayanarak söz konusu caminin adı 1730 tarihli vakıf kayıtlarında Niflizade olarak geçmektedir. Caminin 17. yüzyılın ilk yarısında yapıldığı düşünülmektedir. Vakıf kayıtlarının incelenmesi sonucu 1836’da şadırvanın üzerine Bıyıklı Süleyman Paşa tarafından bir kütüphane yapılmıştır ve ileri tarihte Kapanizade ailesi tarafından onarım görmüştür. Kitabesinin olmaması dolayısıyla cami hakkında çok ayrıntılı bilgi edinilememektedir. Şadırvanın güzelliği dolayısıyla “Şadırvanaltı” olarak anılmaktadır. Şadırvan Camii, kentin denize yakın ve hareketli bir bölgesinde alt kısmında dükkanlar olacak şekilde inşa edilmiştir. Nispeten küçük bir alanda olması dolayısıyla bir avlusu bulunmamaktadır. Günümüzde camiye batı yönünde bulunan 29 basamaklı bir merdiven çıkılarak girilmektedir. Kuzey yönünden bir giriş daha bulunmaktadır. Caminin içerisinde 8 tanesi taşıyıcı olmak üzere 10 tane sütun bulunmaktadır. Şadırvan Camii tarihi boyunca birkaç defa yangına maruz kalmıştır ve 1825 yılında onarım görmüştür.